数字化变革下企业司库资金集中管理模式探析

结合久其在司库资金管理系统建设方面的长期实践，我们可以看到企业在资金集中管理系统建设需求上，主要包括账户集中、资金归集集中、资金结算集中与资金信息集中：

1. 银行账户和资金归集的集中管理需求。对子企业银行账户开立统一管控，积极推进银行账户“银企直联”，实时监控银行账户状况；在资金集中管理平台建立跨账户、跨单位、跨层级、跨区域的“资金池”，定期归集子公司资金。

2.资金结算的集中管理需求。积极推进建立集团资金直联结算平台，逐步减少银行网银支付、支票和现金的使用，实现业务结算流程线上审批和电子结算；规范资金结算审批标准和权限，完善发起、审批、自动校验的结算流程，逐步实现业财信息共享，强化合规管控。

3.资金信息的集中管理。通过与企查查、天眼查等外部系统对接，获取外部合作伙伴、金融市场相关数据，建立资金数据指标体系，配置数据来源、指标、算法、模型与可视化功能，进行资金相关业务数据多维统计分析，展示资金业务全貌。

一、资金集中管理模式

企业资金管理模式分为集中式管理和分散式管理，当前集中式管理是企业资金管理的通用模式。大型企业集团发展到一定阶段，都会筹建自己的司库管理体系，行使资金管理职能，国内大中型企业常用的集中式司库管理模式有以下几种：

1.现金池

现金池又有名义现金池和物理现金池之分。名义现金池通过在一套虚拟银行账户中进行资金平衡，综合参与名义现金池所有公司账户资金数量得到净额以反映总体资金头寸情况，但是各家参与公司资金账户不会发生实际资金转移。银行通常会依靠信贷便利来支持在现金池中出现账户赤字的公司。而在物理现金池下，企业总部每日日终会统一归集所有成员企业账户的资金头寸至总部现金池账户，以此账户资金统一向银行申请授信额度，并分配给各个成员企业支持日间自主透支支付，日终由总部与银行进行统一清算，补足透支额度。

2.结算中心模式

结算中心是由企业集团或控股公司内部设立的，办理内部各成员之间资金往来结算、资金调拨、运筹，以降低资金成本、提高资金使用效益的内部资金管理机构，是由集团公司引入银行机制对集团控股成员实行统一结算、集中融资的资金集中管理模式。它将银行的管理方式引入企业内部，将闲置的货币资产化，提升资金收益能力。

3.财务公司

在国内，财务公司承担了国际通行的司库管理目标任务，其功能定位和业务范围具有明显的司库特征，融合了国外通行的“现金池”、“支付/归集工厂”、“共享服务中心”、“国际司库中心”等基本功能，是企业集团实现司库管理目标的最佳平台。

4.新型金控集团

新型金融控股集团是企业实现综合经营的一种组织形式，集财务公司、保理、支付、融资租赁等功能于一体。在集团中，核心企业与产业链上下游企业通过订单、产权等关系相互联系，是产业链金融、自金融等多种模式的汇聚。

司库资金集中管理系统包括账户集中、归集集中、结算集中与信息集中的资金集中管理，通过对企业资金进行统一归集、动态运营和实时监督，加强企业的资金管控、提高资金运营效率，防控资金风险，全面提升企业财务管理精益化、集约化、智能化水平。

账户管理包括银行账户业务准备、账户业务办理、账户交易与账户监控与分析等账户全生命周期管理。其中账户业务办理包括外部银行账户、内部账户开立、变更、注销；申请发起、审批与退回等。

对于农村信用社等中小银行的非直联账户，采用RPA登录各银行的网银，自动获取非直联账户的流水、余额与电子回单，自动进行常用对公业务自动支付处理。

银企直联平台是进行资金监控、资金划转与主要商业银行进行连接和数据交换的专门产品，通过它完成对外支付、付款交易接口查询、银行流水与余额查询和银行电子回单查询等功能。支持与国有大行、股份制银行、政策性银行、省市城商行、省市信用社等银行进行联通。

通过获取银行的银行对账单和核算系统的现金日记账数据，采用银企对账微服务应用，按照金额、流水、凭证号组合设置为对账规则，实现银企自动对账，对于未达账项，出具银行余额调节表。

1.资金池管理

集团资金池主要建立集团的资金池管理体系，以集团司库中心、财务公司、资金中心为平台，在集团层面形成完整的集团资金报表，统一收集分析信息，统筹规划。支持建立多层级资金池架构，在司库资金管理系统建立多级资金池。

现金集中归集管理既支持根据银行现金池又支持司库资金系统的手动申请上划下拨单，实现企业不同集团管控模式下多级资金池的资金集中归集方式。对于采取运营管控的单位采取收支两条线或总分账户联动的零余额模式，此类模式是采用强管控，资金集中度比例高；对于战略管控或财务管控的公司，按板块采取保底余额归集方式，设置各板块的预留资金标准，资金集中度一般；对于上市公司采取资金监控模式，按上市公司的五独立原则，采用委托贷款按一定限额归集资金，努力构建“零在途、零余额、零现金”的高效资金循环格局。

图2：集团多级资金池示意图

集团司库资金管理的现金池，根据司库组织体系，设立集团与上市公司两级司库现金池。以集团公司为主体，可在集团司库中心为上市公司设立独立的司库分中心资金池。集团司库分析平台经反向授权，定期获取上市公司的账户余额与明细信息。

通过SWIFT技术与境外银行的银企互联构建境外资金的可视可控，与境内资金池形成全球本外币一体化，非银行金融机构向中国人民银行申请“跨境双向人民币资金池”、向国家外汇管理局申请“跨境资金集中运营”。

2.归集下拨管理

支持银行自动与资金系统手动两种归集下拨模式。第一种是银行自动归集下拨，是与银行签订协议，不同层级可以不同的规则，不同的账户也可以不同的规则，时效性较高。第二种是资金系统手工归集下拨，是与银行不签订协议，系统以转账的形式进行归集下拨，时效性较低。

对于资金归集下拨模式，根据以往建设经验，采用银行自动归集下拨流程，也就是用银行的资金池，实现资金自动归集与下拨，司库资金系统根据银行上划下拨流水，更新司库资金系统内部账户余额，自动生成核算凭证。

根据资金计划，子公司发起下拨申请单，司库中心根据下拨申请单，生成下拨单，对付款方企业账户进行资金下拨，通过银企直联完成资金转账。

3.内部存款计息

内部活期存款是内部存款的重要组成部分，将成员单位存放在司库中心、财务公司、资金中心的货币资金进行内部计息、转账结算，同时根据成员单位使用内部账户的转款完成后根据核算要求生成对应凭证，满足审计和监督要求。

结算集中，实现了账户信息、收支信息集中，提高了资金结算效率，同时实现了上下游客商结算信息的集中管理。

图3：在线资金结算平台

1.付款管理

付款管理是资金结算中对外付款的管理平台，包括对外付款和内部单位直接的结算，线上付款即银企直联模式，通过与银行做付款接口，实现线上发送付款指令完成线上付款。

2.收款管理

收款管理主要通过银企直联获取流水或出纳岗手动导入银行流水后，由资金或出纳岗在线进行流水分发与流水认领，生成对应的业务单据，对应生成核算凭证，推送给外部核算系统完成账务处理。

3.资金协同

通过司库资金集中管理系统的内部封闭结算网络进行资金往来协同结算，流程短、速度快、资金动用量少，提高资金运行效率。

图4：资金往来协同流程图

第一步，支付方手工填写资金支付审批单，资金支付方完成单据审批，审批完成后给收款方发送协同待办；第二步，收款方填写收款单据信息，确保收款单信息准确、完整、无误后点击协同确认；第三步协同单据的资金收支处理，通过资金池的内部账户完成关联方资金内部清算。

信息集中管理

1.账户查询

通过对银行账户查询集团账户数量与金额的分布情况，查询各集团及各成员单位账户的资金分布情况、占比情况、趋势情况。

2.资金池查询

资金池查询包括资金池账户余额、资金池账户日余额、资金归集与下拨流水统计等查询功能，以开始日期至结束日期、内部账户为查询条件，查询出资金池账户余额，以开始日期、截至日期、内部账户为查询条件，查询出资金池账户日余额。

3.决策分析与预警

决策支持系统依托久其大数据处理能力，以搭建司库资金数据中台为出发点，通过数据治理、数据分析工具开展关键业务大数据分析。司库综合驾驶舱从管理者的决策环境、企业管理综合指标的定义以及信息的表述，将企业管理决策提升到一个新的高度。展示内容主要围绕业务、财务、资金等核心数据展示，包括图形、表格及仪表盘等展示方式。

对当日大额资金情况、大额资金年度累计交易情况、当日交易笔数、当日交易金额通过数字指标卡的形式进行展示，并与年度累计发生的大额资金交易的日平均笔数和日平均数量进行比较分析，对当日交易笔数与金额较平均值有较大增长的进行预警，提醒领导层关注大额资金交易的变化情况，有效管控企业资金拨付风险。

引入企查查和天眼查的客商信用动态数据，借助司库供应商信用管理功能，在阳光采购系统的供应商准入环节，进行供应商黑名单事前预警，在供应商合同签署和合同付款环节，进行供应商红色信用等级与大额资金支付预警，在事后环节根据供应商交易信息进行供应商的信用评级，形成客商信用全生命周期管理。

2022年国资委印发了《关于加快资金在线监管系统建设工作的通知》，要求各企业“要与国资委国企在线监管系统大额资金在线监管平台实现实时对接，实现资金信息动态反映、资金业务全面监控，促进企业资金管理规范，资金使用安全高效”。各企业资金管理信息化系统要于2022年底前建设完成，并达到大额资金在线监管平台资金管理数据实时抓取功能要求。

同时，该投资集团在内部管理数智化转型的过程中，要求资金集中管理系统建设要满足集团业务发展和资金精益、集约管理。集团通过资金管理系统的重构、升级，以期实现财资一体化平台建设及优化目标，满足集团信息化平台规划方向和信息化建设持续优化管理。

图5：司库资金集中管理系统功能框架

资金集中管理系统建设内容包括账户管理、资金集中、资金计划、资金结算、外部融资管理、内部信贷管理、票证管理、风险管理与银企直联、内部系统集成等功能，建立起覆盖全集团的安全、高效、便利的资金管理平台，实现整个资金业务管理过程的系统信息化处理，提升集团公司资金管理水平，实现银行账户全生命周期的管理。

实现集团对各级单位大额资金的监测和监管，从支付明细、资金使用、资金异常等维度了解各单位状况，同时按国资委上报指标数据，自动生成符合大额资金监管系统数据采集指标的财务数据报送至国资委“大额资金监管系统”，报送国资委大额资金系统的数据包括银行账户及余额数据、大额资金使用数据、到期债务及还款计划数据、资金预警信息反馈数据等。

• 外部监管

实现与国资委大额资金在线监管平台实时对接，实现资金信息动态反映、资金业务全面监控，促进企业资金管理规范，资金使用安全高效。

• 全局可视

从集团化管理维度，进行统一集中可视化资金管理，通过账户管理，可以扫描集团全部账户信息；通过余额归集，可以查阅全集团资金存量；通过预算数据，可以掌握资金计划执行情况等。

• 业资融合

通过财资管理数字化升级，打通业资对接，提升结算操作及信息交互效率，实现业资一体化，达到业资相互融合、互相促进的效果。

• 资源配置

以集团整体为出发点，建立资金“收支两条线”管理机制，取消银行多头开户、多头融资、资金管理分散、统一调度受限等问题，有利于对集团内资金统筹管理，优化资源配置。另外，由集团整体调配集团内资金资源，提高集团对银行的总对总融资议价能力，降低融资成本，实现集团资金全要素、全流程的大协同。